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经纪商标准
选择外汇经纪商进行交易的一般标准:
在你决定进行外汇交易前, 你必须选择更适合自己交易风格和满足要求的外汇经纪商或经销商. 在开立外汇交易帐户前, 你应当多问一些问题以确定哪家外汇经纪商更能满足你的要求.
1. 外汇经纪商或经销商是否受到监管? 如果是, 它受到哪个国家监管?
不是所有国家的监管制度是一样的, 针对金融业注册, 他们采用的也是不一样的监管环境和条件. 因此, 对于交易者/投资者来说, 选择受到哪个国家的管理机构实时监控的经纪商是很重要的. 了解外汇经纪商或经销商是否是本地或离岸国家监管也是必要的, 因后者在注册方面有更多宽松条件.
专注外汇监管机构的国家包括:
- 美国
- 英国
- 欧元区
- 日本
- 澳大利亚
- 瑞士
所有交易者有必要知道他们的外汇经纪商或经销商的监管状况和对选择的经纪商或经销商管理的外汇交易行为有非常清楚的理解.
了解经纪商与经销商的本质始终是项重要的任务, 因现在有少数公司开展不通过交易所直接售给顾客(俗称场外交易)的外汇交易业务(OTC FX).
(a) 直接和造市商或"经销商"进行交易. 每个造市商都有一个"交易台", 这是很多银行和金融机构常用的传统模式. 造市商整天向客户提供双边报价. 价格有时以"固定的"形式报出, 意味着价格在整天中没有变动, 当其他公司使用动态扩展系统时, 确定的货币对价格将发生流动性变化. 造市商和其他造市商银行管理的全球外汇头寸和承担的风险相互影响着. 每个造市商在他们的全球外汇书籍中明确指出针对特殊货币对实行低点差. 银行, 投资银行, 经纪商/经销商编辑了很多相关条文. 造市商通过系列措施来补偿因处理全球外汇头寸而承担的风险. 这些措施包括点差收入, 网络收入和赢利或亏损货币之间的交换和转换收入.
(b) 和经纪商进行交易. 经纪商在顾客和造市商/经销商之间扮演桥梁角色. 经纪商发送客户的定单到其它造市商的交易台执行. 顾客接收到的点差依赖于造市商或经销商和经纪商之间的处理关系, 使用的系统既不是固定的也不是动态的. 经纪商的费用一般来自造市商和顾客之间的点差和或造市商/交易台因通过他处理顾客业务而给的报酬.
(c) 电子货币交易商(ECN)的经纪人业务模式. 在外汇市场的场外交易, 目前有种标注为"电子货币交易商"的经纪人模式. 不要和产权市场中的ECN术语相混淆; 他们是完全不同的模式. 外汇市场的场外交易的概念和以上的(b)款非常相似, 除了ECN扮演的是造市商/交易台的经纪商的事实. 每个经销商当有足够的交易量时发送报价给ECN, 然后ECN再将价格分发到顾客. ECN不负责定单的执行, 仅负责在价格到位时传送定单到交易台. 在这个系统里，点差是由ECN在某时刻报出的买价和卖价之间的差价决定. 这种模式, ECN的报酬主要来自客户的费用和交易台依据来自ECN的交易量返还的回扣.
需要重点指出的是ECN通常显示了每买进或卖出的可利用的交易量, 因而交易者知道最多还可以交易多少. ECN交易量仅反映任何一个ECN的有效交易量, 不是所有市场的交易量. 造市商基于确保在任何时刻交易的流畅性而规定了交易量. 造市商的职责是在任何条件为它的客户提供流畅的交易环境.
针对个人电脑硬件和软件特性, 交易者也许更喜欢桌面应用程序或基于网络的(java)应用程序. 了解哪种交易平台更适合自己是成功交易的开始.
证实交易平台不会断线或冻结也是很重要的, 特别是在全球重要经济新闻或事件发布期间, 交易者需要稳定的交易平台.
那些喜欢进行大额, 频繁交易的积极型交易者总是寻找一个从未或很少断线的稳定交易平台. 另外一方面, 那些并不整天关注市场的被动型或保守型交易者关心的是更具灵活性的交易平台.
一个交易者必须知道和经纪商交易时需支付的所有费用, 且和其他经纪商的费用比较有啥不同.
费用包括点差(出价和询价之间的差价), 隔夜利息和其它一些合理的手续费.
例如, 虽然低点差第一眼看可能更有吸引力, 但一个经纪商对每一交易定单收取2个点差和12.5美元佣金的交易费明显的要比那些仅收取3个点差的经纪商的交易费贵很多.
如果"浮华的"低点差仅针对一或两个主要货币很可能带有欺骗性, 因为他们不可能花很多的精力去关注主要货币和交叉货币之间的不一致或广阔的点差问题, 而交易者也不可能获得经纪商处理交易时的所有正确记录.
此外, 经纪商推出低点差活动可能采取重报价(报个新价格, 不同于原始价格), 增加交易费用, 实际上"隐性的"扩展了交易点差.
另外一个重要要素是必须知道经纪商的止损和限价政策. 根据此政策, 交易者可能以收盘价关闭比预期更糟的定单, 但交易者必须支付更高的执行费用.
交易者还要了解的一点是在没有面对重复报价或在某点位未能成交的情况下, 交易者在同一点位最多能交易的金额. 交易者还应该询问经纪商的资金流动性问题和当资金短缺时会发生什么.
5. 最大交易额的分界线是多少?
喜欢交易大额定单的交易者很想知道这个问题的答案. 那些在任何时刻交易额造过1千万美元的交易者必须寻找具有足够流动资金的公司以保证他们的交易得到及时执行.
在交易术语中, 用户界面友好的意思是开仓或平仓能立即执行. 一键交易和止损, 限价和自动替代交易指示的管理.
另外, 它有利于交易者能够轻易的掌握和使用交易平台. 如果交易平台提供附带的图表和分析工具, 交易者也应该能非常简单的访问和使用它.
对于积极型交易者(日内交易者/抄底逃顶交易者)来说, 他们依赖交易平台的可用性要远远大于温和型或保守型交易者.
进入实时分析图表, 阅读新闻和经济数据对于每个交易者来说是每天必须做的. 无论如何, 交易者必须考虑到这些增值服务, 因此在考量经纪商时, 经纪商的任何增值服务是需要考虑的重要因素.
任何类型的交易者都应该准确地证实经纪商是否答应提供实时分析图表, 新闻和经济数据等基本条件.
交易者在选择经纪商开户时也应该考虑它是否有人经常在线快速地回答问题和解决难题. 客户服务应该不仅能帮助交易者解决临时问题，也能帮助交易者预防问题的发生.
对于这点, 不同类型的交易者不应该有不同的观点, 所有交易者都应该考虑它的重要性.
外汇交易者趋向于喜欢高杠杆倍率, 有时选择经纪商也仅基于此特点. 然而, 交易者应该意识到虽然更高的杠杆倍率可以使您获得更多的利润, 同样也可能会使您蒙受更大的损失. 交易者应该注意, 有些经纪商提供固定的杠杆倍率, 但也有些经纪商会根据货币交易的情况调整他们的杠杆倍率, 也有可能对隔周的持仓头寸作出专门的规定.
交易者也应该注意经纪商的保证金追加政策. 当持仓头寸的未兑现盈亏超过保证金余额时, 一些经纪商可能遵循FIFO(先进先出原则)强制平仓, 有些经纪商可能遵循LIFO(后进先出原则)强制平仓, 而另外一些经纪商则关闭所有仓位. 在开户前应该明确地识别经纪商的保证金追加政策.
积极型交易者最关心的是利用尽可能高的杠杆倍率, 然而, 温和型或保守型交易者中意的是适当的杠杆倍率.
你愿意被这些商行联系吗?
6步选择适当的公司进行外汇交易
阅读经纪商标准部分：: 当选择经纪商时请重视标准明细表。.
利用经纪商信息表:
包含主要经纪商功能和服务特色.
利用 [+ 信息]连接: 可以浏览经纪商的详细信息.
申请模拟帐户: 直接连接至经纪商的模拟帐户平台.
与外汇交易商/经纪商交谈 : 和经纪商代表匿名交谈.
和选择的经纪商联系: 填写表格，你选择的经纪商将会联系你.
风险披露声明
外汇保证金交易隐含巨大风险, 它不适合所有投资者. 过高的杠杆作用可以使您获利, 当然也可能会使您蒙受亏损. 在决定进行外汇保证金交易之前, 您应该谨慎考虑您的投资目的, 经验等级和冒险欲望. 在外汇保证金交易中, 亏损的风险可能超過您最初的保证金资金, 因此, 如果您不能负担资金的损失, 最好不要投资外汇. 您应该明白与外汇交易相关联的所有风险, 如果您有任何外汇保证金交易方面的问题, 您应该咨询与自己无利益关系的金融顾问.
